變化的市場氣候如何影響您的投資組合
當利率上升時 ，這通常反映了蓬勃發展的經濟。 美聯儲提高利率以防止經濟增長過快或引發消費者價格指數上漲。
加息通常分佈在幾個月或幾年的時間內，以跟上經濟擴張的步伐。
對於投資者而言，上漲的利率可能會對投資組合產生重大影響，特別是對於喜歡債券的收入投資者。 債券和利率有著相反的關係; 當利率上漲一段時間後，債券價格下降。 利率上升可直接影響債券收益率，長期債券的期限從10年到30年不等。 短期債券受利率上漲影響較小。
了解如何在利率上漲期間管理您的投資組合可以幫助減輕任何潛在的負面影響。
利率上漲時該怎麼做
無論是短期還是長期的大幅度回彈都會顯著影響您投資組合的平衡。 而且，如走鋼絲一樣，平衡對於投資成功至關重要。
第一步是了解您的投資組合構成，以及個別資產類別如何可能受到利率上漲的影響。
根據您的投資組合的結構，這可能包括股票，債券，現金投資或其等價物和房地產。
一般來說，上漲的利率與股票價格沒有直接關係。 但是，上漲的利率仍可能對股票產生影響，因為利率上漲會影響消費者藉貸和償還債務的能力。
隨著利率上升以及消費者持有較高的債務水平，貸款和信用卡變得更加昂貴，這可能會影響他們必須花費在消費品上的可支配收入。 當消費者花費較少時，可以直接影響企業的底線。 收入縮減或利潤增長減少反過來會影響公司股票的表現。
然而，某些股票行業可能受益於利率上漲，因為它們表明經濟增長強勁。 當金融機構，工業公司和能源供應商等周期性行業在利率上漲時往往表現更好。 這是RUST行業，包括房地產投資信託，公用事業，消費品和電信，投資者必須密切關注利率何時開始攀升。 特別是房地產是一個值得關注的資產類別，因為上漲的利率可能會推動某些借款人無法購買房屋。 與此同時，房價上漲可能對租房業主有利，因為如果租房需求依然很高，租房者可能會收取較高的租金。
債券更可能會看到與利率上漲相關的更直接的負面影響。 舉例來說，2017年11月是十多年來債券最差的一個月。
但重要的是要保持債券利率上漲的效果。 相比之下，股票有可能比債券更具波動性。 當持續的牛市看起來看跌時，債券可以提供一致的收益並抑制長期的投資組合波動性。 在不確定性時期，例如選舉後的經濟轉型或新稅法或關稅的通過，債券可能會對擔心修正可能性的投資者更具吸引力。
如果您的投資組合中持有現金，例如存款證，流動性儲蓄賬戶或貨幣市場工具，上漲的利率意味著您的投資回報更高。 隨著利率攀升，銀行傾向於在存款賬戶中提供相應較高的利率。 當然，這些投資的回報率通常遠低於股票或共同基金的回報率，但您不會像股票一樣承擔相同的風險程度。
底線
在利率上漲時應如何進行投資的答案相當簡單：您應該以同樣的方式投資，您應始終投資 。 這意味著建立由優質股票，債券，現金和現金等價物組成的多元化投資組合，這些投資組合將通過市場和全球經濟的起伏來支付您的收入。 試圖計算市場時間或預測利率將走向何方是浪費精力; 投資者可以做的最聰明的事情就是精心管理他們的投資組合，以限制利率下降和潛在的上行空間，因為利率和市場波動。 多元化是實現這一目標的最佳途徑 - 無論費率如何走向短期或長期。