如何計算股票估值時的現金流量
什麼是P / E？
市盈率表示股票價格與其每股收益的比率，簡稱EPS。 如果除了許多人認為的原因以外沒有其他原因，這是一個重要的指標。 當一家公司的市盈率很高或很低時，這個消息就會獲得最高收益。 它引起了很多關注。
考察公司價格相對於其現金狀況的指標同樣重要，但它們被許多人忽視。 事實上，他們甚至可能更重要。
現金的重要性
事實是，沒有現金，公司就不會持久。 這看起來似乎很簡單，但許多公司都因為現金供應太少而失敗。 那麼，您如何使用現金流量比率來判斷一家公司是低估還是高估，這與P / E的目的是否相同？ 兩項主要衡量指標揭示了公司的估值。
價格為現金流量
價格與現金流量之比由股票價格除以每股現金流量確定。
許多人更喜歡這種測量方式，因為它使用現金流而不是計算每股收益的淨收入。
現金流量是公司的淨收入，折舊和攤銷費用重新計入。這些費用減少了淨收入，但它們並不代表實際的現金支出，因此它們人為地減少了公司報告的現金。
由於這些費用不涉及實際現金，因此公司擁有的收入比淨收入數字更多。
自由現金流
自由現金流量是對現金流量的細化，更進一步，並將一次性支出資本支出，股息支付和其他未發生的費用增加回現金流量。 其結果是公司在過去12個月中產生了多少現金。 將當前價格除以每股自由現金流量，結果描述了市場對公司產生現金能力的價值。
這一切意味著什麼
與P / E一樣，這兩個現金流量比率都表明市場對公司的重視程度。 相對於公司行業和行業來說，較低的數字表明市場估值低估了其股票。 數量高於行業和行業可能意味著市場估值過高。
已計算
謝天謝地，你不必自己做所有這些計算。 許多網站都包含這些估價數據供您考慮，包括Reuters.com。 他們的詳細報價提供了現金流量比率 。 如果您使用路透社，只需在頂部欄的報價框中輸入股票，然後點擊左欄鏈接中的“比率”。
結論
像所有比例一樣，這些並不能說明整個故事。 請務必查看其他指標以驗證相對價值。 但是，這些現金流量比率可以為您提供一些關於公司表現如何以及市場如何評估其整體股票的重要線索。