止損單的優缺點以及使用方法
假設您在1.1015買入歐元兌美元外匯對，預計它會上漲。 有了這個預期，你將止損設在1.1005，因為你的外匯策略表明，如果價格下降到這個水平，它可能會進一步走低，然後再上漲。
理論上，止損訂單將您的風險限制在每手10手交易。
當使用止損單時，您應該知道幾件事情。 雖然總是建議使用它們，但它們的使用方式因交易者而異。 以下是使用止損訂單，止損訂單類型以及使用這些類型止損訂單的優缺點的方法。
常規和最差的情況下止損
交易者使用止損單有兩種常見的方式：
- 止損用於退出所有交易。 交易者在他們希望退出失去交易的價格水平上設置每筆交易的止損。 這是一個正常的止損，並被用作失敗交易的唯一退出計劃。
- 交易員在機會出現並且條件發生變化時手動退出交易，但可能會設置最差的止損單來限制在手動退出不可能或不發生時的損失。
無論是正常還是最壞情況，無論是正常還是最壞情況，如果由於互聯網或電力年限而斷開與經紀人的連接（假設您的訂單在發生中斷之前將其發給您的經紀人）或者您需要跑到浴室，但不想退出你的交易。
定期使用止損是一個好主意，因為它會迫使交易者在擺脫虧損交易時受到紀律處分。 至少應該使用最壞情況下的止損。
止損單自動執行，這在交易失敗時通常是件好事。 人類傾向於承受虧損交易（損失厭惡），因此設置止損保證交易者將所有損失限制在少量的帳戶資本上。
止損市價單
常規或最差的止損是如何使用止損。 止損訂單類型 - 市場或限價 - 是通常使用的止損訂單類型 。
最常見的止損訂單類型是止損市價單。 當資產價格達到止損價格時，您的經紀商會自動發送市價訂單以當前價格平倉（不管可能）。
在大多數情況下，在股票或有大量交易量的資產（ 在日內交易股票中查找這些特質 ），您的止損訂單將“填充”至原始止損價格或非常接近止損價格。 在快速變化的市場條件下（例如新聞事件 ），或交易非常稀少的股票或資產，實際退出的交易可能與預期（止損）價格大不相同。
這被稱為滑點，可能會導致比預期更糟的價格。 這是與止損市場訂單交易的缺點之一。 一些交易者更喜歡手動退出交易，因為他們認為當條件有利時他們可以手動退出，而不是在未知條件下自動退出其頭寸的止損單。 這就是為什麼一些交易者選擇只使用最差的止損; 他們可以手動退出大部分職位，希望滑點減少。
另一方面是，如果交易液體市場滑點並不是一個主要的問題，那麼在大多數情況下使用止損來退出失敗的交易很有效。
止損限價單
另一種止損訂單類型是止損限價訂單。 當資產價格達到您的止損價格時，您的經紀自動發送限價訂單以止損價格或更好的價格平倉。 與以任何價格（當前價格）結束交易的止損市場不同，止損限價單只會以止損價格或更好的價格收盤。 這消除了滑點問題（這在大多數情況下並不是問題）， 但卻創造了一個更大的問題......當價格對您不利時，它不會讓您脫離交易 。
如果您持有50美元的股票，將止損限價訂單設置為49.90美元，價格將上漲至49.88美元（沒有人願意以49.90美元買入您的股票），您需要希望現在有人填寫您的限價訂單，價格為49.90美元。
如果價格一直下降而沒有填寫您的訂單，您的損失會增加，變得比原來預期的要大。 這消除了止損單的要點 - 讓你擺脫虧損局面。
關於止損訂單的最後一句話
如果您要使用止損訂單，請使用止損市價單，而不是停止止損單。 如果擔心滑點（通常不是流動資產的問題），那麼使用止損市場定單作為最壞情況的止損，並在條件有利時手動退出。 對於大多數使用止損市場訂單的交易者來說，他們的常規止損是非常有益的。 它可以確保你自動失去交易，所以你不會試圖賭博，並讓損失上升。 不要避免止損訂單，因為您認為您會停止追踪，或者您的經紀商會給您可怕的價格（請參閱5個提示：如何找到一個優秀的外匯經紀商 ）。 如果發生這種情況，通常是因為戰略或計劃不佳。