最佳投資者在交易前詢問這6個問題
在投資者交易之前，有一些偉大的投資者需要問的問 推而廣之，更天真或不太成功的投資者傾向於忽視這些重要的疑問，這也許是為什麼他們難以獲得更大的收益。
請問這些問題確保投資成功嗎？ 當然不是。 但他們會引導您的思維方向朝正確的方向發展，以便您可以做出更有利可圖的交易決策。
如果你不問這些問題，你的投資會失敗嗎？ 不一定，但您也可能從不太合適的角度接近您的交易。 這可能會導致你做出不盡如人意的選擇。
問題1：這隻股票目前的價格動因是什麼？
個別股票具有實際價格變動的特定力量，超出了大多數人做出的更“表面”的假設。 通常情況下，這些價格驅動因素與大多數投資者乍看起來非常不同。
例如，效率較低的投資者可能會認為，相關行業的實力實際上是推動股票價格的因素。 然而，更成功的交易者可能會明白，相關股票受到直接競爭對手活動的影響較大，例如其中一家開展了大規模的營銷活動，或者甚至倒閉。
那麼這個問題就變成了真正推動股票價格的因素了嗎？
表面上看，它可能似乎是公司的財務業績，以及它們佔據該業務總市場份額的百分比。 然而，通過更深入的觀察，優秀的投資者可能會更多地了解到，價格在增加或減少的基礎上，更多地取決於其中一位關鍵管理人員的辭職，法律戰爭的結果，新的政府政策和法規以及其他原因。
只有通過了解實際影響股票的內容，您才能以最優惠的價格（買方和賣方）交易股票。 當然，更明顯和傳統的因素是重要的，但微妙和抽象的力量也是如此; 政府規章; 工業許可證; 技術交易不平衡; 主要管理團隊成員的變化; 社會選擇的變化。
問題2：我期望通過此股票實現什麼？
對於任何級別的投資者來說，這都是一個聰明的想法 當你第一次購買資產時，通常你應該了解你預計股票的表現。
例如，投入2美分的股票是否會導致投資價值翻倍，或者您是否希望在未來幾十年內每年提高10％或15％？ 您是否預計價格將在數週或數十年內有意義地移動？
了解這些問題的答案將有助於您以最有利的價格交易股票 。 例如，如果您的投資前景是未來三年的投資價格的三倍，那麼您將獲得更長遠的前景 - 這會讓您理解您有足夠的時間投資股票，而您不需要急於。
另一方面，如果您的看法是，在公佈財務業績後，短期內股票的價格會倍增，則您需要採取更快的行動。 如果股票不按照您原先的預期行事，您也應該盡快回應。
問題3：這種交易是否幫助我對沖其他頭寸？
並非每項投資都是基於潛在漲價的股票。 為此，偉大的投資者經常通過各種交易來對沖他們的頭寸。
套期保值涉及購買與您的其他持股相反的資產，或者幫助避免潛在的不利因素。 例如，如果美聯儲提高利率，那通常對銀行股有利，而貴金屬的價值通常是負值。
因此，如果您的投資組合中有相當一部分涉及銀行股，您可能需要將部分投資資金投入黃金或白銀。 那麼，如果美聯儲不按預期加息，銀行股可能會下跌，而貴金屬公司則會上漲。
這是一個良好對沖的例子，因為它可以通過抵消那些新的貴金屬投資的增加來抵消銀行股可能遭受的損失。 大多數套期保值措施旨在限制您將遭受的損失，或者為了確定您的持倉從各種不確定的結果中受益。
有很多對沖的例子和方法。 每種方法都旨在使您的投資組合不受波動影響，和/或將潛在損失降至最低。 把它想像為投注NFL比賽 - 你可以說克利夫蘭會贏得比賽，但你也可以打賭總比分將低於40，克利夫蘭不會進入季后賽。 每種投資組合類型和個人投資者的策略都不相同。
問題4：底層公司的勢頭是什麼？
許多投資者根據他們是否喜歡公司的技術，產品或服務來做出交易決策。 不幸的是，作為產品的粉絲，即使該產品絕對優秀，也不是投資公司股票的好理由。
“最好”不一定是獲勝的投資。 暢銷的軟飲料不是那種比其他人口味更好的軟飲料，最偉大的歌手並不是你在收音機裡聽到的那種，而優秀的技術往往不是那種比較低劣的軟飲料。
相反，促銷和銷售產品或服務的成功與分銷網絡相比，更多的是公司產品的質量。
這就是為什麼成功的投資者首先要看到底層公司的動力或運營方向。 不要擔心他們的產品或服務是否優於競爭對手，關注公司是否擁有成功的流程和網絡，以便將該產品置於潛在客戶面前。
換句話說， 分配比產品更重要。 一個偉大的營銷，認知和分銷網絡將永遠超越在消費者眼中看不到的最佳產品。
問題5：在這個特定領域，這是最具吸引力的公司嗎？
通常， 個人投資者往往會興奮，甚至愛上一家公司。 一旦他們決定開展一項業務，他們就會在完全相同的空間中接近所有其他競爭對手。
更成功的投資者將會在同一個空間裡看待其他競爭對手，並判斷哪個公司最有效。 您可能會喜歡ABC公司，但後來發現XYZ公司實際上擁有更高的利潤率，並且長期負債更少。
個人投資者會考慮購買一家公司......或者不購買那家公司。 更成功的交易者將重點放在他們預期會做好的特定空間或行業中，然後他們選擇那個行業似乎超越其他行業的業務。
例如，如果您的分析表明您的在線機器人銷售將急劇增加，而不是僅僅出去購買在線機器人銷售公司，則應該查看所有選項並選擇最佳選擇。 這有附加的好處，可以讓您接觸不斷發展的行業，也可以幫助那些應該在整個行業中發揮最大優勢的特定公司，同時增加規模。
問題6：來自間接競爭對手的風險是什麼？
大多數公司都有直接的競爭對手，比如麥當勞對抗漢堡王。 但是，間接競爭者往往會面臨更多的競爭。
以我們的快餐為例，間接競爭可能來自以下來源：
- 高檔餐廳
- 人們在提高健康意識時吃得更好
- 有機，本地或素食主義的趨勢
這些僅僅是一些簡單的例子，但是任何減少成為特定業務的顧客的人數的影響都應被視為間接競爭的來源。 另一個例子是，當地的減肥健身房將面臨一些影響，比如完全不工作，減肥藥，騎自行車或慢跑，“膝上帶”或“胃主食”，甚至是普拉提的增長趨勢和家庭DVD鍛煉計劃。
鑑於後一個例子，很多間接競爭實際上將來自天氣。 當春天來臨時，和/或夏天到來時，大多數人更有動力減肥。 在天氣好的時候，他們也可以更輕鬆地騎自行車，攀岩或慢跑鍛煉。
注意與任何公司的直接競爭，但也要注意潛在威脅的更大來源，即間接競爭。 對於“你知道的魔鬼”所帶來的每一美元銷售額的風險，還有更多美元來自“你不知道的魔鬼”的危險。
最佳投資者詢問的問題摘要
雖然這當然不是投資時要提出的重要問題的詳盡列表，但其目的是證明與大多數散戶投資者相比， 成功投資者的心態存在差異。 通過改變你對一家你感興趣的公司的看法，以及你對這個選擇問你自己的問題，你可能開始看到比你習慣實現的更好的回報。
記住這些類型的問題，以便作為投資者，您可以更清楚地了解您交易股票的股價潛在活動。 由於絕大多數人（大多數人）在研究和分析股票時從未超越表面，因此存在很多機會。
通過與其他人一樣看到同樣的投資，但更清晰，你將有其他群眾的優勢。 憑藉這一“優勢”，與過去取得的成就相比，您可以獲得優異的回報，同時也與大量交易者的利潤（和虧損）形成鮮明對比。