美國有線電視新聞網的投資者晴雨表可以顯示優質購買時間
美國有線電視新聞網查看七個不同的因素來評分投資者情緒，分數從零到100（分別極度恐懼和極度貪婪）。 在我們解釋它是如何工作的之前，讓我們先回答一下您在閱讀時可能會引起的問題：現在索引在哪裡？
截至7月最後一周，該指數位於70點：這是貪婪的領土，但低於一年前的79點，這將落在“極度貪婪”之下。
恐懼和貪婪指數有七個因素：
- 股票價格廣度：紐約證券交易所股票交易量有多大或有多大？ 這裡，FGI依賴於McClellan Volume Summation Index中的數據。
- 市場動力：標準普爾500指數在125天平均線之上或之下有多遠？
- 垃圾債券需求：投資者是否追求更高的風險策略 ？
- 避險需求：投資者是否從債券的相對安全性轉入股票？
- 股票價格實力：與1年低點相比，股市觸及52周高點的數據是多少？
- 市場波動：此處CNN採用芝加哥期權交易所波動率指數（VIX），集中於50日移動平均線。
- 看跌期權和看漲期權：看跌期權在多大程度上落後於看漲期權（貪婪）或超越看跌期權（恐懼）？ 認沽期權允許投資者在指定日期或之前以商定的價格出售，認購期權以同樣的方式工作，只與買入相同。
一些懷疑論者將索引視為一種合理的投資工具。 例如，Seeking Alpha網站的貢獻者將FGI視為市場時機人群的晴雨表。 這位經歷“JAMM投資”的博客寫道，這不是一個快速得分的工具：“回到2010年中期，購買和持有標準普爾500的策略會有返回95％。
貪婪銷售策略只會返回50％或更少。“
然而，假設實際上你會用短期收益指數，它可以更有效地用於支持在適當的時間進入市場。 要做到這一點，您需要考慮在指數提示恐懼時考慮您的投資入場點。
為什麼是這樣？ 對於初創公司來說，你會模仿的不僅僅是億萬富豪沃倫巴菲特的權威，沃倫巴菲特著名地表示，他不僅僅喜歡在低價時買入股票：“發生在我們身上的最好的事情是，當一個偉大的公司陷入暫時的麻煩。 ......我們想在手術台上購買它們。“
因此，FGI成為恐慌達到頂峰時的領頭羊，非理性的焦慮指導了其他收集投資者的行為。 這裡有一個引人入勝的部分：如果你看看指數，貪婪的尖峰與過山車的精確度交替出現恐懼波谷，並且兩者之間幾乎沒有變化。
從2014年中期到2017年夏季，當指數達到60點或更高時，您可以指數10次，僅在10點（2015年下半年）暴跌。 奇怪的是，今年該指數長期保持在50左右的一段時間，大致相當於第二季度。
並非巴菲特使用FGI，而是他可能如何以及如何做到這一點：留意強大的恐懼潮流，當他們觸及時，留意被低估的公司。 這樣，如果你長期留在股票中，你可以發現一些隱藏的機會，以獲得巨大的投資。
雖然恐懼和貪婪指數聽起來可能是一個有趣的投資指標，但是它的優點有很強的實例。 例如，考慮已經進入被稱為行為金融的相關領域的基礎的迷人的（也許是古怪的）研究。 例如：一些科學家已經研究過老鼠為了獲得獎勵而多少次按壓吧：是的，老鼠賽跑的新轉折點。
行為金融學的真正轉折點出現在1979年，當時心理學家Daniel Kahneman和Amos Tversky開發了“前景理論”，它解釋了同一個人如何既可以冒險又可以冒險 。
順便說一句，他們的想法幫助形成了電影“魔球”中描繪的決策過程，這是一個基於重建奧克蘭A棒球隊的真實故事。
簡而言之， 恐懼和貪婪可能比您想像的更多地推動投資 - 至少當我們自己沒有陷入這些情緒時。
當談到投資時，人們通過兩種方式做出決定。 第一種方法是基於數學模型和統計數據，例如市盈率（向您顯示公司股票是高估的，低估的還是定價恰到好處的）。 或者，你可以通過直覺感受撲克玩家的方式。
這兩種風格很少相互排斥。 也許你通過研究消費者報告中的價格點，績效和評分來研究SUV購買。 然後你找到了帶加熱座椅的那個，然後掏出你的支票簿。
同樣的邏輯適用於股票，以及人們為什麼購買它們的動機。 還有其他一些行為專家追踪的因素，從損失厭惡到老式的嫉妒貪婪的親密表弟的角色，你可能會說。
可悲的是，許多恐懼和貪婪源於缺乏規劃和教育。 那樣的話，投資與其他生活方式並沒有什麼不同。 通過類比，在吞噬和挨餓自我，吃垃圾和過度克制之間的某個地方，就是一個愉快的媒介，通過在一生中學習和實踐的健全的飲食原則。
所有這些都讓人想起恐懼和貪婪指數是否可以由五個因素來補充：不僅僅是嫉妒，還有驕傲，貪婪，慾望，暴食和嫉妒。
無論如何，這涵蓋了七宗罪中的五宗。 當你的投資失敗時，你可以節省憤怒 - 當他們興旺發達時，就會懶惰。