利用行業ETF獲得某些部門的風險敞口
什麼是行業ETF？
行業ETF追踪行業指數。 ETF的目標是模仿相關行業指數的表現，但不會超越它。 行業ETF通常由與相關指數相同的證券組成。 然而，不是購買單個股票來實現指數籃子 ，而是單一大宗交易。 由於這種差異，ETF的構成可能與指數籃子的構成有所不同，但ETF中資產的分配應該足夠相似以匹配其追踪的指數的表現。
行業指數的行業ETF的優勢是什麼？
在交易指數籃時，可能會遇到一些困難。 試圖獲得一定的價格並不是一件容易的事，因為你正在交易多種產品。 股票有時走向錯誤的方向。 如果使用限價單，您可能需要等待才能獲得籃子中的所有股票。
如果使用市場訂單，市場價格可能高於或低於預期。 另外，由於每個籃子交易多個證券，因此交易指數時佣金往往略高。
通過交易行業ETF可以消除很多這些困難。 由於ETF是單一產品，您可以通過一筆交易進行買賣。
這使得更容易獲得目標價格以及降低佣金。
行業指數在行業ETF上的優勢是什麼？
如果您是交易指數期權 ，行業ETF並不是完美的對沖。 儘管在某些情況下可以用來抵消風險，但指數期權的價格是基於指數籃子而不是ETF。 另外，如果對策是ETF而不是指數籃，清算公司不會考慮你的投資組合。 如果使用ETF作為套期保值，您可能需要在賬戶中保留更多資金以抵消風險。
指數籃子往往會發生變化。 有時候是一籃子股票的某些股票的數量，有時是實際的股票本身。 因此，如果使用指數籃作為對沖衍生工具的對沖，您可以輕鬆調整您的購物籃帳戶中的股票數量以排列定價。 有了ETF，你就沒有那種自由。 您可以通過ETF發行人進行適當的調整。 在某些情況下，您可能可以自己進行調整，但這需要更多的交易，更多佣金費用，並且可能會讓您的投資組合產生混淆。
但是，有些ETF會列出期權，因此投資者可以選擇某些行業的交易行業指數期權或行業ETF期權。
為什麼我應該將行業ETF納入我的投資組合？
如果你是一個投資者想要接觸某個行業（看跌或看漲），你可以只用一筆交易玩這個行業。 你可以買賣或交易ETF。 石油是否太高？ 出售一種石油ETF 。 住房建設是否會轉向？ 購買ITB，一個住宅建設ETF。 通過一次交易，投資者可以在特定的市場部門擁有既得利益。
購買或出售行業ETF的另一個原因是對沖風險。 也許你的投資組合中有很高比例的醫藥股票，目前的經濟氣候令你擔憂。 一個可能的解決方案是通過出售IHE（一家製藥ETF）來對沖您的頭寸。
在致電經紀人交易行業ETF之前，進行徹底的研究和分析非常重要。
一個好的起點是看一些主要的行業ETF並觀察它們的表現。 或者，如果您的投資策略考慮到某個行業，請觀察該行業的指數和ETF。