大多數業餘交易者（買入和持有交易者等）使用現金進行交易，這意味著如果他們想要購買價值10,000美元的股票，他們的交易賬戶中必須有10,000美元的現金。 專業交易員使用槓桿進行交易，這意味著如果他們想要購買價值10,000美元的股票，他們在交易賬戶中只需要現金3000美元（大約）（即他們只需要交易的一小部分）。
使用槓桿進行交易是通過信用交易，通過存入少量現金，然後藉入更多的現金。 例如， 歐元期貨市場的交易合約價值為125,000美元（即可交易的最低金額為125,000美元），但使用槓桿，只需6,000美元（大約）現金即可進行同樣的交易。 槓桿率與保證金有關，因為保證金是您必須擁有的最低現金量，才能通過槓桿進行交易。 在上面的例子中，6,000美元是交易所為歐元期貨市場設定的保證金要求，剩餘的119,000美元（125,000美元-6,000美元）是槓桿金額。
槓桿警告
非交易者（和許多業餘交易者）認為，使用槓桿進行交易是危險的，並且是一種比開始時損失更多資金的快捷方式。 這主要是因為使用槓桿交易給出的各種警告。
槓桿警告由金融機構（例如美國證券交易委員會 ）和提供使用槓桿交易的經紀商提供，並且通常使用與以下類似的措詞：
使用槓桿進行交易會對您的資金造成高度風險，並且可能會損失超過您的初始投資。 只有用你可以承受的錢投機。
有了這樣的警告，難怪很多人認為利用槓桿交易是危險的。 但是，與政府警告一樣，這只是故事的一半，而事實卻很少。
槓桿是資本的有效利用
事實上，專業交易員每天都在使用槓桿進行交易，因為它是對資本的有效利用。 使用槓桿進行交易有很多好處，但沒有任何缺點。 使用槓桿進行交易允許交易者交易否則將不可用的市場。 槓桿也可以讓交易者交易更多的合約（或股票，外匯等），否則他們可以負擔得起。 然而，使用槓桿進行交易的一件事並沒有增加交易的風險。 使用槓桿進行交易時沒有比使用現金進行交易時更大的風險。
以下是一些使用槓桿交易如何比使用現金交易沒有更多風險的例子：
股票交易
- 符號： XYZ
- 交易：長1000股
- Tick價值：每0.01美元價格變動10美元
- 入門價格： 125.50美元
- 目標： 126美元
- 止損 ： 125.25美元
如果上述交易以現金交易，交易者需要125,500美元現金才能進入交易。
如果交易有利可圖（即達到了目標），他們將獲利50蜱，並獲利500美元（50蜱x 10美元/蜱）。 如果交易沒有盈利（即達到止損），他們將損失25個止損點，從而損失原始資本250美元（每個止損單25個蜱x 10美元）。
如果同一交易使用槓桿進行交易，交易者只需要37,650美元的現金即可進入交易。 如果交易是有利可圖的（即它達到了目標），他們將獲得相同的利潤50點，仍然獲得500美元（50點蜱×10點蜱）的利潤。 如果交易沒有盈利（即達到止損），他們仍然只會損失25個止損點，從而失去原始資本相同的250美元（25個止損單，每個止損單10美元）。
因為交易的股票數量是相同的（例如1000股），交易的利潤/損失結果是相同的，無論交易是使用現金還是槓桿進行。
期貨交易
- 符號：歐元
- 交易：長1合約
- Tick價值：每0.0001價格變動12.50美元
- 入門價： $ 1.2800
- 目標： 1.2900美元
- 止損： 1.2780美元
如果此交易使用現金進行交易，交易者為了進入交易需要125,000美元的現金（因為這是合同的價值）。 如果交易有利可圖（即達到目標），他們將獲利100蜱，並獲利1250美元（100蜱x每蜱12.50美元）。 如果交易沒有盈利（即達到止損），他們將損失20個止損，從而損失原始資本250美元（20個止損×每個止損12.50美元）。
如果同一交易使用槓桿進行交易，交易者只需要大約6,000美元的現金即可進入交易（歐元的保證金要求）。 如果交易是有利可圖的（即達到目標），他們將獲得相同的100點利潤，仍然可以獲得1,250美元（100點蜱×12.50美元/點）的利潤。 如果交易沒有盈利（即達到止損），他們仍然只會損失20個止損，因此損失原始資本相同的250美元（20個止損×每個止損12.50美元）。
無論交易是使用現金還是槓桿進行交易，交易的利潤/損失結果都是相同的，因為嘀嗒的值是相同的（歐元期貨市場每次報價為12.50美元）。
結論
使用槓桿進行交易是交易資本的有效使用，與使用現金交易相比，風險並不高（並且實際上可以降低風險，但這是另一篇文章）。 因此，專業交易者使用槓桿進行每筆交易。 因此，如果您仍在交易現金賬戶，請修改您的賬戶或開立新的槓桿（或保證金）賬戶，並開始使用槓桿進行交易。