了解股本回報可以幫助您規模化股票
如何計算ROE
您可以通過淨收入除以賬面價值來計算淨資產收益率。 一家健康公司可能在13％至15％的範圍內生產ROE。 與所有指標一樣，比較同行業內的公司會給你一個更好的圖景。
一些潛在的缺陷
儘管ROE是一種有用的衡量標準，但確實存在一些缺陷，可能會給你一個錯誤的描述。 你不應該單靠ROE。
例如，一家公司可能會承擔大筆債務，因此通過借款而不是發行股票來籌集資金。 這會降低賬面價值。 賬面價值較低意味著你除以較小的數字，因此ROE將被人為地提高。 其他情況也可以降低賬面價值，例如減記，股票回購或其他會計術語。 所有這些都會產生更高的淨資產收益率，而實際上並沒有改善利潤。
在過去五年而不僅僅是一年的時間裡，看看ROE可能更有意義。
這將幫助你平均出任何異常數字。
鑑於您必須查看整體情況，在識別具有競爭優勢的公司時，ROE是一個有用的工具。 當所有其他事情幾乎相同時，一家能夠始終如一地利用其資產擠出更多利潤的公司將會是一項長期投資。
要理解的其他術語
花些時間，進一步閱讀以理解以下概念，以獲得最佳成功。
- 每股收益 （EPS）：公司的哪部分利潤用於分配普通股？
- 價格與收益比率 （PE）：衡量公司當前股價與每股收益的比率。
- 預計盈利增長 （PEG）：該指標衡量股票相對於每股收益和公司預期增長的價格。
- 銷售價格（P / S）：該比率也可用作評估股票的指標。 將公司的市值除以最近一年的年收入。 您也可以通過將股票的每股價格除以公司的每股收益來得出銷售價格。
- 價格到賬 （P / B）：有時也稱為價格/權益比率，市淨率比較股票賬面價值和市場價值。 將當前收盤價格除以上一季度的每股賬面價值。
- 股息派息率 ：股東獲得股息的方式與公司的總淨收入相比有多少？
- 股息收益率 ：這是目前股價的百分比。 學習如何計算它。
- 賬面價值 ：這是公司減去負債的資產總值。 它不包括專利等無形資產。