你了解ETF和共同基金之間的區別嗎？
我們的問題是，“ETF與共同基金的辯論應該是被動管理還是積極管理辯論？ 如果是這樣，那麼你應該選擇哪種投資工具？
ETF或共同基金？“
德勤的研究：ETF與共同基金
世界上最大的專業服務機構之一德勤發布了2009年的研究報告，關於投資者是否應該選擇ETF與共同基金。 德勤的工作包括為初學者提供一些優秀的研究和事實 - 清楚地概述該主題。 遺憾的是，如果您試圖決定是否為您的投資組合購買ETF或共同基金，則無法提供您所需的個性化信息。
德勤的研究解釋了創建 - 贖回過程，授權參與者的角色以及ETF的三種不同結構。 在那篇文章中，投資者可能會選擇在共同基金上購買ETF，反之亦然，因此我認為這篇文章幾乎與所有其他文章都一樣。
如果您想了解更多關於ETF與共同基金不同的更多信息，再次重申德勤研究報告。
但是，我相信選擇哪種類型的投資 - 如果只選擇一種 - 更多的是被動與主動管理風格的問題，而且它不是相互排斥的。 某些投資者可能會選擇擁有ETF和共同基金來整理其投資組合。 簡而言之，僅僅考察ETF和共同基金的優缺點並不能幫助您決定特定的投資策略是否適合您。
被動與主動; ETF與共同基金
如果您需要決定是否最適合您投資ETF或共同基金，您需要採取的第一步需要了解主動投資策略和被動投資策略。 如果你相信對被動管理的積極管理（即你認為選擇特定股票對於基礎廣泛的指數是有價值的），那麼你會更喜歡共同基金（是的，有幾個主動管理的ETF，但還不夠在這一點上選擇）。
如果您相信被動管理的投資（為了簡單起見，我們稱之為“指數化”），那麼您應該在做出投資選擇之前比較ETF以指數共同基金 。 換句話說，不要陷入ETF更便宜，稅收更高等等的陷阱 - 事實是，跟踪基礎廣泛的指數和指數共同基金的ETF之間幾乎沒有什麼區別的成本和稅收效率）。
決策樹：ETF與互惠基金
因此，關於ETF和共同基金辯論的下一步行動是在ETF和共同基金之間作出決定。 如果您決定指數基金是您的最佳選擇，那麼下一步就是尋找較低的費用比率。
但請記住交易成本。 根據您持有投資賬戶的經紀人或共同基金公司，可能存在與ETF或共同基金有關的交易費用。 因此，您需要在購買前了解這些費用。
例如，如果您每月購買一次股票，並且您選擇每次購買時收取7.95美元交易費的ETF，但是可比指數共同基金不收取此類費用，則指數共同基金可能會更好選擇。